La principal limitación del acuerdo de Basilea I es que era insensible a las variaciones de riesgo y que ignoraba una dimensión esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios

Las instituciones de la Unión Europea (UE) deben dar confianza al sistema económico de la región, no sólo a través de liquidez sino garantizando una regulación eficiente, afirmó el director del sector financiero del IE, Manuel Romera.

Entrevistado por Notimex en medio de la crisis económica mundial, el especialista del Instituto de Empresa (IE) Business School advirtió que ante lo que ha pasado en Estados Unidos con el banco Lehman Brothers, ‘Europa tiene que hacer bien los deberes de la confianza’.

Expuso que ‘la crisis de mercado no es solamente por lo impagado, lo impagado es real pero no sería tan fuerte como para generar una crisis como la que está generando’.

‘El problema ahora es cuánto impagado se va a generar por la falta de confianza en el sistema, cuánto del impagado es por falta de generación de riqueza y cuánto es por miedo y por falta de confianza en el sistema’.

Ante ello, Romera subrayó que uno de los errores del Banco Central Europeo (BCE) y de la Reserva Federal es que piensan que insuflar confianza es inyectar liquidez, y no es así.

‘Hay que inyectar confianza desde el punto de vista que el sistema funcione eficientemente’, remarcó el director del Programa Superior en Financiaciones Estructuradas y Capital Riesgo del IE.

Agregó que el nivel de apalancamiento al que han llegado muchas entidades financieras, y empresas, ha sido desmedido en el pasado, ‘y eso al final nos iba a pasar factura’.

Sobre la situación de España, el especialista sostuvo que el Banco de España (BE) ha regulado de manera más eficiente que otros, ‘ha sido más exhaustivo y ha establecido provisiones anticíclicas que otros países no’.

Agregó que el BE ha cubierto el acuerdo de capitales de Basilea II por más del ocho por ciento, y de hecho la media de bancos españoles tienen un promedio de cobertura de entre el 11 y 12 por ciento, por lo que en lo que respecta la banca, hemos hecho bien los deberes’.

En 1988, el Comité de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Bélgica, Canadá, España, EUA, Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia y Suiza publicó el primero de los Acuerdos de Basilea.

Se trata de un conjunto de recomendaciones para establecer el capital mínimo que debía tener una entidad bancaria en función de los riesgos que afrontaba.

La principal limitación del acuerdo de Basilea I es que era insensible a las variaciones de riesgo y que ignoraba una dimensión esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios.

Es decir, consideraba que todos los créditos tenían la misma probabilidad de incumplir. Para superarla, el Comité de Basilea propuso en 2004 un nuevo conjunto de recomendaciones para subsanar lo anterior.

Romera insistió en que la banca española es una banca minoristas, ‘más gestionable hacia la realidad de las cosas y hacia el riesgo’, no hacia el ‘brokeraje’, que maneja los destinos de cientos de miles de personas en muy pocas cabezas físicas.