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A la hora de clasificar las inversiones no es válido fijarse en referencias de tamaño. Lo habitual es tomar como referencia el estado desarrollo de la empresa en el momento en que recibe los recursos. En el sector existe una terminología bastante definida, que distingue los siguientes tipos de inversiones:
 Semilla (Seed)
Es una inversión en la que existe riesgo tecnológico. La aportación de recursos es anterior al inicio de la producción y distribución masiva del producto o servicio.
Es una aportación que puede tener destinos muy diversos, que ven desde la propia definición del producto o servicio hasta la prueba de un prototipo o la elaboración de un estudio de mercado.
Los volúmenes de inversión requeridos suelen ser reducidos en relación con los necesarios en las siguientes fases. Por ello, el inversor debe anticipar las necesidades futuras de recursos y los potenciales.
Puesta en Marcha (Start-up)
Financiación del inicio de la producción y de la distribución. Se participa en empresas de nueva o muy reciente creación, considerándose como tales todas aquellas que todavía no han empezado a generar beneficios.
En Estados Unidos se suele definir como Start-up la participación en la creación de la sociedad, diferenciándolo de Other early stages (otras fases iniciales) cuando la sociedad ya está constituida, pero no ha comenzado a generar beneficios.
La inversión en esta fase tiene un largo período de maduración y también suele requerir la inyección de recursos posteriormente para financiar el crecimiento.
Expansión (Expansión)
Apoyo financiero a una empresa con una cierta trayectoria para posibilitar su acceso a nuevos productos y/o mercados, o el crecimiento en los que está introducido. Se trata de inversiones de menor riesgo y mayor volumen.
El menor riesgo viene dado por la existencia de datos históricos y referencias de proveedores, clientes y entidades financieras que reducen considerablemente la incertidumbre. No obstante, el riesgo sigue existiendo por el cambio de dimensión que se pretende conseguir.
Recibe el nombre de financiación puente (Bridge financing) toda inversión de expansión que pretenda la toma de participación en una empresa como paso previo a su entrada en los mercados de valores.
Adquisición con Apalancamiento
Se trata de compras de empresas en las que una parte sustancial del precio de la operación es financiada con deuda, en parte garantizados por los propios activos de la empresa adquirida, y con instrumentos que están a medio camino entre los recursos propios y ajenos (financiación de entresuelo o mezzanine financing).
Existen distintas modalidades, como los Management Buy-Out (MBO), en los que los adquirentes pertenecen al equipo directivo de la propia empresa; o los Management Buy-In (MBI), en los que los adquirentes pertenecen al equipo directivo de otra empresa distinta.; o una mezcla de ambas: Buy-In Management Buy-Out (BIMBO).
Buy Outs
Los Buy Outs son soluciones orientadas a la compra de empresas, donde un equipo directivo existente o entrante toma una parte sustancial del capital con el apoyo de un socio financiero.
Principalmente los clasificamos en tres grupos: MBOs, MBIs y BIMBOs.
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